返回首页
——访上海市租赁行业协会秘书长李国良
策划整理/薛礼波  设计制作/小凤

以“协助政府、帮助企业”为宗旨,上海市租赁行业协会成立十三年来,始终坚持为会员提供服务,维护会员合法权益,按照“公正、公平、公开”的原则开展工作,保障行业公平竞争,在政府和企事业之间发挥桥梁和协调作用。在代理培训、资信调查、信息服务、市场调查、项目咨询、业务推广、组织市场拓展、发布市场信息、推介行业产品或服务等方面积极为会员单位提供帮助,促进了上海市租赁行业的健康发展。近期《上海服务网》记者走访了租赁行业协会秘书长李国良先生,以下是访谈实录:

记 者:请秘书长简要介绍一下租赁行业的具体内容是什么?

李国良:

租赁行业是一个正在蓬勃发展的新兴行业,是现代服务业的重要组成部分,但社会上对租赁行业的认识还不太清晰,对它的重要性和重视程度也还不够充分,有必要作些介绍。

租赁行业总体上可以分为三个部分:1、金融租赁2、融资租赁3、经营性租赁。其中融资租赁是最重要的组成部分。

融资租赁具有五大功能:1、投资和投资促进功能2、设备促销功能3、融资功能4、资产管理功能5、资本形态的灵活转化功能。

融资租赁和传统租赁一个本质的区别就是:传统租赁以承租人租赁使用物件的时间计算租金,而融资租赁以承租人占用融资成本的时间计算租金。是市场经济发展到一定阶段而产生的一种适应性较强的融资方式,是20世纪50年代产生于美国的一种新型交易方式,由于它适应了现代经济发展的要求,所以在20世纪60~70年代迅速在全世界发展起来,当今已成为企业更新设备的主要融资手段之一,被誉为“朝阳产业”。我国20世纪80年代初引进这种业务方式后,二十多年来也得到迅速发展,但比起发达国家来,租赁的优势还远未发挥出来,市场潜力不可估量。

融资租赁业是当前国际发达国家仅次于银行信贷的第二大金融工具;成为全球集金融、贸易为一身的具有综合服务功能的“朝阳产业”;据最新的世界租赁年报透露,发达国家租赁业渗透率(即全社会固定资产投资租赁占有比率)已经高达30%以上,成为许多企业首选的融资、理财、促销的手段;其中飞机、轮船、机电设备、基础建设、轨道交通、工程机械等大型设备60%以上是靠融资租赁实施采购的。同样,融资租赁业已经是我国当前重点发展的行业,《融资租赁法》正处于人大立法过程;外资融资租赁公司进入和内资融资租赁公司试点工作正在快速发展,我国融资租赁业正迎来发展的高潮阶段。

记 者:请问融资租赁对中小企业有些什么意义?

李国良:

中小企业融资租赁是一种集信贷、贸易、租赁于一体,以租赁物件的所有权与使用权相分离为特征的新型中小企业融资方式。出租人根据承租人选定的租赁设备和供应厂商,以对承租人提供资金融通为目的而购买该设备,承租人通过与出租人签订金融租赁合同,以支付租金为代价,而获得该设备的长期使用权。

对承租人而言,采用金融租赁方式,通过融物的方式实现中小企业融资目的,从而缓解了固定投资的资金压力。另外,通过售后回租方式也同样可以使流动资金短缺问题得以解决。所谓售后回租,就是企业将现有固定资产出售给租赁公司,同时租赁公司以回租形式继续将资产交给企业使用,这样企业既获得了资金,又不影响正常的生产经营。

中小企业融资租赁通过中小企业融资与融物的结合,兼具金融与贸易的双重职能,对提高企业的筹资中小企业融资效益,推动与促进企业的技术进步,有着十分明显的作用。中小企业融资租赁有直接购买租赁、售出后回租以及杠杆租赁。此外,还有租赁与补偿贸易相结合、租赁与加工装配相结合、租赁与包销相结合等多种租赁形式。

中小企业融资租赁业务为企业技术改造开辟了一条新的中小企业融资渠道,采取中小企业融资融物相结合的新形式,提高了生产设备和技术的引进速度,还可以节约资金使用,提高资金利用率。很多投资风险小、现金流稳定、投资回报好的项目最适合通过租赁公司筹措资金,开展项目中小企业融资租赁,即租金的偿还是根据项目的收益或现金流的百分比提取,达到双方约定的租金总额或出租方的收益率为止。这样一来,出租人实际上承担了一定程度的项目风险,是一种使承租人、出租人、设备出卖人和出资人(银行、机构投资、信托投资等)多赢的投中小企业融资模式。

记 者:请秘书长再简要介绍一些关于金融租赁方面的内容。

李国良:

金融租赁业是国际上仅次于银行信贷、资本市场的第三大融资方式。与银行项目贷款相比,金融租赁不仅成本低,而且运作周期较短,在银行信贷规模持续紧缩的情况下,金融租赁将成为企业融资的新渠道。

拓宽企业融资渠道

说白了,金融租赁就是银行出钱先帮我们买设备,之后我们再通过租赁的方式分期购买。作为一种全新的企业融资方式,金融租赁不仅解决了企业融资困难,也是构建和谐银企关系、实现合作共赢的实质性措施。

金融租赁不仅拓宽了企业的融资渠道,有效解决企业中长期资金来源问题,而且有利于活跃当地金融市场,促进经济结构调整。

成本较低效率挺高

在当前银行信贷趋紧的情况下,融资难成为制约企业发展的瓶颈。而金融租赁不占用银行的信贷资源,无疑将成为企业融资的新渠道。与银行项目贷款相比,融资租赁在企业成本、运行效率上也颇具优势。

当项目运行中急需资金时,放款速度成了决定项目能否快速存活的关键因素。而如果企业前期资料准备充分,在同等条件下,金融租赁比银行贷款的运行周期至少缩短1个月。

金融租赁的成本较低也是吸引企业关注的重要因素。目前,各金融机构的贷款利率,均在基准利率基础上上浮20%至30%,而金融租赁的综合利率一般在基准利率基础上上浮16%左右。金融租赁项目资金一般较多,虽然利率仅有4%左右的差别,却能为企业省下不少成本。

此外,在资金风险控制方面,金融租赁也优势明显。由于在租赁期内,租赁物所有权归出租人,承租人仅享有使用权,所以银行的资金风险大大降低。而且,在前期调查审查以及后期管理方面,租赁公司都有独特的办法,比如在设备上安装GPS跟踪设备情况等,降低了租赁公司的风险。

记 者:企业在申请金融租赁项目时应注意哪些问题?

李国良:

主要是企业必须建立规范的财务制度

许多金融租赁公司都是金融机构的子公司,他们实力雄厚,服务优质,但缺乏优质的客户资源,银行在租赁公司和企业之间就充当了介绍人的角色,负责协调和信息提供等工作。在选择项目时,银行一般都要详细了解企业的经营状况、发展前景、行业优势等,特别是规范的财务制度是赢得金融租赁的重要因素,因此,与银行贷款相比,金融租赁的门槛也并不低。

金融租赁立足于“资产信用”,以设备未来使用时产生的现金流为主要还款保障,不过分依赖企业信用历史和信用评级,这就使得一些信用状况一时不易鉴别的新企业或中小企业可以享受到融资服务。因此,金融租赁有望成为缓解中小企业融资难的有力手段。